2018年上半年 ，由于市場(chǎng)炒作新能源對(duì)鎳的需求預(yù)期，市場(chǎng)看漲氛圍濃厚，且由于鎳板進(jìn)口窗口關(guān)閉，國(guó)內(nèi)鎳板現(xiàn)貨庫(kù)存較少，高鎳鐵市場(chǎng)價(jià)格低于鎳板價(jià)格，但由于鎳礦供應(yīng)充足，高鎳鐵工廠(chǎng)生產(chǎn)利潤(rùn)豐厚，因此市場(chǎng)價(jià)格并未影響高鎳鐵廠(chǎng)的開(kāi)工。上半年高鎳鐵價(jià)格呈上漲趨勢(shì)，但高鎳鐵價(jià)格到1100元/鎳（出廠(chǎng)含稅）則遇到阻礙。下半年由美國(guó)掀起的全球貿(mào)易戰(zhàn)，導(dǎo)致市場(chǎng)看空情緒濃厚，倫鎳、鎳板價(jià)格下滑，高鎳鐵價(jià)格也承壓下滑，好在鎳礦價(jià)格也跟隨走跌，高鎳鐵工廠(chǎng)生產(chǎn)成本雖有下降，但仍有利潤(rùn)空間。18年是高鎳鐵廠(chǎng)豐收的一年，但由于環(huán)保檢查、資金困難等原因，市場(chǎng)一些高鎳鐵廠(chǎng)的生產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)計(jì)劃并不順利。鑫海科技的新項(xiàng)目，最終沒(méi)能在18年底投產(chǎn)。18年的高鎳鐵產(chǎn)量相比去年增加約7.47萬(wàn)金屬?lài)?，即便?guó)內(nèi)高鎳鐵產(chǎn)量有所增加，但高鎳鐵供應(yīng)仍顯緊張，主要由于青山集團(tuán)今年印尼鎳鐵進(jìn)口量大幅減少 。此外，18年國(guó)內(nèi)300系不銹鋼廠(chǎng)在含鎳原料的采購(gòu)使用中，廢不銹鋼的占比增加，而鎳板的使用量占比減少，因此18年的鎳板需求也有大幅減少。

18年的200系不銹鋼行情并不理想，200系不銹鋼廠(chǎng)除自產(chǎn)自用的低鎳鐵鐵水外，主要采購(gòu)200系廢不銹鋼使用，低鎳鐵需求量大幅減少。加上環(huán)保檢查的原因，市場(chǎng)在產(chǎn)的可流通的高爐低鎳鐵廠(chǎng)寥寥無(wú)幾，9月以后，市場(chǎng)僅山東、廣西地區(qū)有工廠(chǎng)生產(chǎn)，最終就連山東地區(qū)生產(chǎn)也暫停。好在鋼廠(chǎng)需求疲弱，但市場(chǎng)供應(yīng)也不多，低鎳鐵價(jià)格并未大幅走跌。由于供需疲弱，低鎳鐵價(jià)格與供需的關(guān)系減弱，更多與焦炭?jī)r(jià)格漲跌相關(guān)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，低鎳鐵產(chǎn)量相比去年減少1.6萬(wàn)金屬?lài)崱?/span>

一、2018年鎳鐵行情價(jià)格回顧

1、低鎳鐵行情回顧

一季度：低鎳鐵一季度價(jià)格變動(dòng)較平緩，主要由于市場(chǎng)需求疲弱，供應(yīng)減少，成交冷清，市場(chǎng)缺乏指導(dǎo)價(jià)格。1月開(kāi)始，200系不銹鋼廠(chǎng)對(duì)低鎳鐵的市場(chǎng)需求已經(jīng)開(kāi)始減少，部分不銹鋼采購(gòu)廢不銹鋼代替低鎳鐵使用，廣西中金金屬2月開(kāi)始計(jì)劃?rùn)z修，因此未采購(gòu)低鎳鐵，低鎳鐵市場(chǎng)需求疲弱。市場(chǎng)在產(chǎn)低鎳鐵廠(chǎng)也寥寥無(wú)幾，山東盛陽(yáng)1月生產(chǎn)煉鋼鐵，低鎳鐵供應(yīng)也不景氣，市場(chǎng)成交較少。春節(jié)前焦炭?jī)r(jià)格承壓下跌，低鎳鐵生產(chǎn)成本下滑，市場(chǎng)低鎳鐵供應(yīng)商下調(diào)報(bào)價(jià)，低鎳鐵價(jià)格開(kāi)始下滑。春節(jié)期間市場(chǎng)無(wú)行情，價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行。春節(jié)后，原計(jì)劃復(fù)產(chǎn)開(kāi)工的低鎳鐵廠(chǎng)，因環(huán)保檢查、市場(chǎng)需求等原因，復(fù)產(chǎn)延遲。2月山東盛陽(yáng)轉(zhuǎn)產(chǎn)一臺(tái)高爐生產(chǎn)低鎳鐵，市場(chǎng)可流通低鎳鐵廠(chǎng)主要有盛陽(yáng)和廣西寶泰鑄造。節(jié)后市場(chǎng)了解，成交價(jià)格略有下滑，但由于低鎳鐵廠(chǎng)在產(chǎn)寥寥，市場(chǎng)可流通低鎳鐵稀少，低鎳鐵價(jià)格有小幅上漲。3月中旬左右，中金金屬不銹鋼和高爐恢復(fù)生產(chǎn)，低鎳鐵自產(chǎn)自用。市場(chǎng)需求依舊疲弱，部分中間商在港口有低鎳鐵貨源，市場(chǎng)有少量成交，江蘇、浙江一帶特鋼廠(chǎng)有成交。隨著焦炭?jī)r(jià)格走跌，需求疲弱，3月末低鎳鐵價(jià)格也承壓下滑。

二季度：2季度低鎳鐵價(jià)格整體呈上漲趨勢(shì)，但市場(chǎng)供應(yīng)、需求均較疲弱，因在產(chǎn)可流通低鎳鐵廠(chǎng)寥寥2-3家，低鎳鐵供應(yīng)緊張，加上焦炭?jī)r(jià)格上漲，也支撐低鎳鐵價(jià)格，低鎳鐵價(jià)格走勢(shì)上漲。低鎳鐵市場(chǎng)需求主要集中在廣西地區(qū)，福建、廣東地區(qū)鋼廠(chǎng)對(duì)低鎳鐵需求減少，鋼廠(chǎng)采購(gòu)更具經(jīng)濟(jì)性的廢不銹鋼代替低鎳鐵使用。因200系不銹鋼利潤(rùn)減少，部分鋼廠(chǎng)轉(zhuǎn)產(chǎn)產(chǎn)能生產(chǎn)普碳鋼，4月福建某鋼廠(chǎng)轉(zhuǎn)產(chǎn)1臺(tái)高爐生產(chǎn)煉鋼鐵。5月底因青島上合峰會(huì)原因，臨港有色金屬停產(chǎn)，低鎳鐵供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲，低鎳鐵供應(yīng)商趁此機(jī)會(huì)出鐵。市場(chǎng)基本消耗完低鎳鐵現(xiàn)貨庫(kù)存。6月12號(hào)左右該工廠(chǎng)復(fù)產(chǎn)開(kāi)工，工廠(chǎng)報(bào)價(jià)上漲，貨源緊缺。

三季度：7月低鎳鐵市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行維穩(wěn)，7月底8月初市場(chǎng)出現(xiàn)過(guò)小幅下滑，因需求較差，供應(yīng)充足，且焦炭?jī)r(jià)格走跌，低鎳鐵價(jià)格承壓。但8月臨港有色金屬停產(chǎn)，產(chǎn)量為0，低鎳鐵供應(yīng)開(kāi)始變得緊張，低鎳鐵價(jià)格報(bào)價(jià)上漲。此后焦炭?jī)r(jià)格也有上漲，市場(chǎng)需求較好，支撐低鎳鐵價(jià)格。9月低鎳鐵略有上調(diào)，9月上旬山東臨港有色金屬?gòu)?fù)產(chǎn)開(kāi)工，低鎳鐵供應(yīng)緊張情況緩解，低鎳鐵價(jià)格暫穩(wěn)。市場(chǎng)了解，三季度市場(chǎng)最高價(jià)格在9月，廣西某200系鋼廠(chǎng)采購(gòu)價(jià)格到3850元/噸（到廠(chǎng)含稅），山東某工廠(chǎng)表示成交在2750-3850元/噸（出廠(chǎng)含稅），其中后者價(jià)格的訂單量較少。由于大部分200系不銹鋼廠(chǎng)均使用201廢不銹鋼代替低鎳鐵使用，200系鋼廠(chǎng)對(duì)低鎳鐵的需求減弱，僅廣西地區(qū)部分工廠(chǎng)有固定需求。市場(chǎng)仍有部分2.5-3.0%品位低鎳鐵貨源，但需求較差，成交困難。

四季度：低鎳鐵價(jià)格下跌約175元/噸，北方地區(qū)低鎳鐵工廠(chǎng)生產(chǎn)已全部暫停，山東某低鎳鐵廠(chǎng)10月正常生產(chǎn)，11月初轉(zhuǎn)產(chǎn)煉鋼鐵。廣西某低鎳鐵廠(chǎng)10月下旬復(fù)產(chǎn)，11月初休風(fēng)，12月繼續(xù)正常開(kāi)工。由于200系不銹鋼行情疲弱，鋼廠(chǎng)低鎳鐵需求疲弱，工廠(chǎng)生產(chǎn)也斷斷續(xù)續(xù)。南方地區(qū)鋼廠(chǎng)自產(chǎn)自用的低鎳鐵生產(chǎn)也并不正常，寶鋼德盛10月停產(chǎn)檢修生產(chǎn)低鎳鐵的高爐，計(jì)劃?rùn)z修3個(gè)月，預(yù)計(jì)約1月初復(fù)產(chǎn)。北海誠(chéng)德11月20號(hào)左右也暫停了一臺(tái)高爐生產(chǎn)低鎳鐵，福建鼎信鎳業(yè)12也有一臺(tái)高爐停產(chǎn)大修。此外，江蘇、河南地區(qū)2家200系不銹鋼廠(chǎng)產(chǎn)量也有減少，但暫未影響到高爐生產(chǎn)低鎳鐵。由于市場(chǎng)需求疲弱，在產(chǎn)可流通低鎳鐵也不多，山東某工廠(chǎng)轉(zhuǎn)為接單生產(chǎn)模式。低鎳鐵市場(chǎng)缺乏價(jià)格指導(dǎo)，價(jià)格走勢(shì)更多隨焦炭?jī)r(jià)格變動(dòng)。據(jù)了解，以山東臨沂地區(qū)二級(jí)冶金焦為例，從10月初的價(jià)格為2440元/噸（承兌 含稅出廠(chǎng)）下跌到目前的2090元/噸（承兌 含稅出廠(chǎng)）。其中10月底到11月底期間，焦炭?jī)r(jià)格上漲，12月開(kāi)始焦炭?jī)r(jià)格開(kāi)始走跌。從低鎳鐵價(jià)格走勢(shì)圖看，10月底低鎳鐵價(jià)格因需求原因走跌之后，11月價(jià)格基本維穩(wěn)，11月下旬價(jià)格開(kāi)始上漲，12月上行開(kāi)始走跌。由于市場(chǎng)價(jià)格成交少，缺乏指導(dǎo)，價(jià)格變動(dòng)慢。

2、高鎳鐵行情回顧

一季度：高鎳鐵市場(chǎng)平均價(jià)從955元/鎳（出廠(chǎng)含稅）上漲到最高價(jià)格1005元/鎳（出廠(chǎng)含稅），隨后震蕩下跌至3月底的價(jià)格965元/鎳（出廠(chǎng)含稅）。雖然從1月下旬左右，倫鎳走勢(shì)已維持在13000美元/噸以上震蕩，但由于不銹鋼行情低迷，鋼廠(chǎng)詢(xún)盤(pán)價(jià)格低迷，高鎳鐵價(jià)格上漲受阻，走勢(shì)平平，市場(chǎng)價(jià)格到1000元/鎳(出廠(chǎng)含稅）左右之后再繼續(xù)上漲則有阻力。高鎳鐵工廠(chǎng)生產(chǎn)利潤(rùn)空間較好，春節(jié)后，一些停產(chǎn)的小型高鎳鐵廠(chǎng)復(fù)產(chǎn)積極性也在提高，但受資金、環(huán)保檢查、鎳礦儲(chǔ)備等因素的限制，實(shí)際復(fù)產(chǎn)的高鎳鐵工廠(chǎng)較少。部分高鎳鐵廠(chǎng)有增開(kāi)礦熱爐，產(chǎn)能釋放增加。2月春節(jié)期間，大部分不銹鋼廠(chǎng)檢修、減產(chǎn)，鋼廠(chǎng)自用的鎳鐵生產(chǎn)受到影響，2月鎳鐵產(chǎn)量有減少。青山印尼的不銹鋼從一季度開(kāi)始進(jìn)口到國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)價(jià)格受到?jīng)_擊，價(jià)格承壓走跌。

二季度：2季度高鎳鐵價(jià)格持續(xù)走高，高鎳鐵均價(jià)從965元/鎳上漲到1070元/鎳，高鎳鐵價(jià)格持續(xù)貼水鎳板價(jià)格。鋼廠(chǎng)壓價(jià)采購(gòu)高鎳鐵，但因高鎳鐵工廠(chǎng)生產(chǎn)利潤(rùn)豐厚，工廠(chǎng)出貨積極。4月開(kāi)始內(nèi)蒙化德地區(qū)有高鎳鐵廠(chǎng)因環(huán)保原因受到影響，5月底該地區(qū)環(huán)保檢查升級(jí)，其余地區(qū)高鎳鐵生產(chǎn)也受到影響，到6月開(kāi)始，全國(guó)各地區(qū)高鎳鐵生產(chǎn)受環(huán)保檢查影響，產(chǎn)量大幅減少。2季度高鎳鐵產(chǎn)量呈遞減趨勢(shì)。高鎳鐵供應(yīng)緊張，進(jìn)一步支撐高鎳鐵價(jià)格。6月高鎳鐵與鎳板之間貼水區(qū)間縮小。因高鎳鐵價(jià)格低于鎳板價(jià)格，高鎳鐵更具經(jīng)濟(jì)性，導(dǎo)致鋼廠(chǎng)對(duì)鎳板采購(gòu)需求減少，又因此原因，印尼高鎳鐵進(jìn)口到國(guó)內(nèi)從4月開(kāi)始減少。

三季度：7月初高鎳鐵市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到最高，均價(jià)約1100元/鎳（出廠(chǎng)含稅），但隨后倫鎳走跌，高鎳鐵價(jià)格也有所下滑，但由于環(huán)保檢查導(dǎo)致市場(chǎng)高鎳鐵供應(yīng)緊張，高鎳鐵價(jià)格下旬開(kāi)始上漲，倫鎳、鎳板價(jià)格繼續(xù)震蕩下滑，到8月中旬左右，高鎳鐵價(jià)格與鎳板價(jià)格的差價(jià)開(kāi)始縮小到平水附近震蕩，8月下旬開(kāi)始，高鎳鐵價(jià)格開(kāi)始升水鎳板價(jià)格。即便如此，高鎳鐵價(jià)格仍舊比鎳板更具經(jīng)濟(jì)性，鋼廠(chǎng)積極采購(gòu)。9月初山東鑫?？萍奸_(kāi)始對(duì)外大量出售高鎳鐵，與北海誠(chéng)德、青山均有簽單合作，倫鎳走跌，市場(chǎng)出現(xiàn)貨段時(shí)間的看跌情緒。但隨后倫鎳走勢(shì)上漲，國(guó)內(nèi)高鎳鐵價(jià)格也開(kāi)始上漲，高鎳鐵市場(chǎng)緊缺情況依舊。雖然高鎳鐵價(jià)格有漲跌波動(dòng)，但高鎳鐵工廠(chǎng)的生產(chǎn)利潤(rùn)空間一直較好。市場(chǎng)預(yù)估10月左右鑫海新材料的新項(xiàng)目將投產(chǎn)，高鎳鐵供應(yīng)預(yù)期有增加，但9月底市場(chǎng)傳出該項(xiàng)目投產(chǎn)延遲到年底，高鎳鐵供應(yīng)緊張情況繼續(xù)凸顯。9月底青山對(duì)外高鎳鐵采購(gòu)需求增加，積極詢(xún)盤(pán)，且率先提高高鎳鐵的采購(gòu)價(jià)格到1100-1110元/鎳（到廠(chǎng)含稅），支撐高鎳鐵價(jià)格。

四季度：高鎳鐵市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走跌，下跌幅度約128元/鎳。10月為不銹鋼旺季，鋼廠(chǎng)需求較好，因此10月雖然倫鎳走勢(shì)持續(xù)下跌，但10月高鎳鐵價(jià)格走勢(shì)基本維穩(wěn)。但到10月底開(kāi)始，市場(chǎng)利空氛圍濃厚，擔(dān)心不銹鋼下游需求減弱，高鎳鐵價(jià)格失去支撐，價(jià)格開(kāi)始走跌。市場(chǎng)一方面有消息表示青山印尼以及其他鋼廠(chǎng)的印尼鎳鐵進(jìn)口量增加，另一方面鋼廠(chǎng)不銹鋼減產(chǎn)、需求減弱的消息也頻頻傳出。市場(chǎng)看空氛圍濃厚，加上倫鎳價(jià)格下跌，宏觀(guān)氛圍利空，其余基本金屬也開(kāi)始走跌，高鎳鐵價(jià)格持續(xù)下滑。12月高鎳鐵價(jià)格走勢(shì)比較堅(jiān)挺，價(jià)格波動(dòng)幅度不大，主要由于倫鎳走勢(shì)開(kāi)始盤(pán)整震蕩，并未進(jìn)一步大幅下跌，而鋼廠(chǎng)開(kāi)始為春節(jié)準(zhǔn)備原料，采購(gòu)需求也還尚可，高鎳鐵工廠(chǎng)11月、12月生產(chǎn)情況并不理想，相比10月產(chǎn)量仍有減少，工廠(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)并未出現(xiàn)過(guò)剩情況。但市場(chǎng)看空情緒并未轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)仍舊無(wú)利好支撐。

3、2018年進(jìn)口鎳鐵概況

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年1-10月我國(guó)鎳鐵進(jìn)口量約有72.47萬(wàn)噸，相比2017年全年鎳鐵進(jìn)口量（138.6萬(wàn)噸）少66.13萬(wàn)噸。由于今年印尼青山集團(tuán)的高鎳鐵留用印尼，青山集團(tuán)印尼鎳鐵進(jìn)口量減少較多，因此18年的1-10月的鎳鐵進(jìn)口量相比17年1-10月均有減少。18年的印尼工廠(chǎng)中，主要有印尼德龍投建的增量，該工廠(chǎng)10月鎳鐵進(jìn)口量5.45萬(wàn)實(shí)物噸，且據(jù)市場(chǎng)了解，該工廠(chǎng)高鎳鐵月產(chǎn)量已可達(dá)約4萬(wàn)實(shí)物噸/月。此外，印尼另有部分高爐和小型礦熱爐投產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)的增量，但增量較小。除上述原因外，今年不銹鋼廠(chǎng)使用廢不銹鋼原料占比增加，也是鎳鐵進(jìn)口量減少的原因之一。

二、2018年大事件回顧

1、江蘇德龍350萬(wàn)噸熱軋、200萬(wàn)噸冷軋項(xiàng)目擬2018-2019年建成投產(chǎn)

2017年12月29日，由德龍公司投資興建的、德力2550mm高合金鋼熱軋項(xiàng)目暨巨合冷軋不銹鋼板帶項(xiàng)目開(kāi)工奠基儀式隆重舉行，開(kāi)工的這兩個(gè)項(xiàng)目也是由德龍公司直接投資興建的，2550熱軋項(xiàng)目總投資50億元，采用國(guó)內(nèi)最先進(jìn)的熱軋連續(xù)退火酸洗工藝，形成年產(chǎn)350萬(wàn)噸高合金鋼卷帶材，預(yù)計(jì)2019年3月份竣工投產(chǎn)；巨合冷軋項(xiàng)目總投資26億元，采用的多輥冷軋退火酸洗工藝也是全國(guó)最先進(jìn)的，形成年產(chǎn)200萬(wàn)噸冷軋不銹鋼板帶，預(yù)計(jì)2018年年底前竣工投產(chǎn)，這兩個(gè)項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)后，年可新增銷(xiāo)售800多億元，利稅30億元以上，將為德龍公司實(shí)現(xiàn)千億級(jí)目標(biāo)描上重重一筆。

2、印尼青山三期100萬(wàn)噸不銹鋼即將投產(chǎn)

印尼青山三期100萬(wàn)噸不銹鋼煉鋼將于2018年7月投產(chǎn)。

3、青山&格林美：寧德新能源材料產(chǎn)業(yè)園

寧德新能源材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目：該項(xiàng)目在福安市灣塢半島選址，規(guī)劃用地約1100畝，分期建設(shè)，其中一期建設(shè)：包括年產(chǎn)18萬(wàn)噸系列三元材料用高純?cè)希ǜ呒兞蛩徭?、高純硫酸鈷、高純氯化鈷、高純硫酸錳），5萬(wàn)噸三元前驅(qū)體材料與2萬(wàn)噸三元正極材料等系列動(dòng)力電池用正極原料與正極材料項(xiàng)目，打造先進(jìn)的車(chē)用動(dòng)力電池正極原料與正極材料戰(zhàn)略基地；后續(xù)根據(jù)市場(chǎng)情況，擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模。

4、太鋼不銹擬收購(gòu)臨沂鑫海

4月14日消息， 太鋼不銹4月13日晚間公告，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬收購(gòu)臨沂鑫海新型材料有限公司控股權(quán)。公司證券4月16日開(kāi)市時(shí)起開(kāi)始停牌。

5、內(nèi)蒙古上泰不銹鋼產(chǎn)能置換公告

1月10日消息，繼12月上旬《內(nèi)蒙古自治區(qū)經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)關(guān)于發(fā)布鋼鐵產(chǎn)能需求信息的公告》內(nèi)容顯示內(nèi)蒙古上泰欲購(gòu)買(mǎi)30萬(wàn)噸不銹鋼產(chǎn)能指標(biāo)之后；12月底，內(nèi)蒙經(jīng)信委又發(fā)布了內(nèi)蒙古上泰實(shí)業(yè)有限公司的產(chǎn)能置換方案。

6、新興鑄管印尼OBI島鎳鐵項(xiàng)目4號(hào)礦熱爐生產(chǎn)線(xiàn)烘爐

2月6日9:28，新興鑄管股份有限公司副總經(jīng)理許國(guó)方啟動(dòng)印度尼西亞OBI島鎳鐵項(xiàng)目4號(hào)礦熱爐生產(chǎn)線(xiàn)送電按鈕，標(biāo)志著南京分公司承建的該工程順利實(shí)現(xiàn)烘爐目標(biāo)。 印度尼西亞OBI島鎳鐵項(xiàng)目由新興鑄管（中國(guó)）、新加坡CI公司和印度尼西亞哈利達(dá)礦業(yè)公司合作投資建設(shè)，一期工程主要包括新建4條33MVA回轉(zhuǎn)窯-礦熱爐鎳鐵生產(chǎn)線(xiàn)及其火力發(fā)電等配套公輔設(shè)施，南京分公司承建其主體工程項(xiàng)目施工，其中1-3號(hào)礦熱爐生產(chǎn)線(xiàn)于2017年2月10日全面建成投產(chǎn)。

7、制造業(yè)增值稅下調(diào)

2018年3月28日，國(guó)務(wù)院確定深化增值稅改革的措施，進(jìn)一步減輕市場(chǎng)主體稅負(fù)，按照政策規(guī)劃，從2018年5月1日起，將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%。同時(shí)統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)，將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷(xiāo)售額標(biāo)準(zhǔn)，由50萬(wàn)元和80萬(wàn)元上調(diào)至500萬(wàn)元。

8、不銹鋼反傾銷(xiāo)調(diào)查

7月23日，商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)布2018年第62號(hào)公告，宣布對(duì)原產(chǎn)于歐盟、日本、韓國(guó)和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱扎板/卷進(jìn)行反傾銷(xiāo)立案調(diào)查。公告提到，商務(wù)部于2018年6月22日收到太鋼不銹代表國(guó)內(nèi)不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷產(chǎn)業(yè)正式提交的反傾銷(xiāo)調(diào)查申請(qǐng)。申請(qǐng)人請(qǐng)求對(duì)原產(chǎn)于歐盟、日本、韓國(guó)和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷進(jìn)行反傾銷(xiāo)調(diào)查。

9、寶鋼德盛不銹鋼有限公司獲得 68 萬(wàn)噸煉鋼產(chǎn)能！

按照公示內(nèi)容，將出讓?zhuān)航K省南京市的上海梅山鋼鐵股份有限公司煉鐵118萬(wàn)噸產(chǎn)能；上海市的上海寶鋼不銹鋼有限公司煉鐵 293 萬(wàn)噸、煉鋼 455 萬(wàn)噸產(chǎn)能。 受讓企業(yè)為：1、廣東省湛江市寶鋼湛江鋼鐵有限公司煉鐵 403 萬(wàn)噸、煉鋼 361 萬(wàn)噸產(chǎn)能，用于建設(shè)寶鋼湛江鋼鐵三高爐系統(tǒng)項(xiàng)目；2、湖北省鄂州市鄂城鋼鐵有限責(zé)任公司煉鋼 26 萬(wàn)噸產(chǎn)能，用于建設(shè)新建 120 噸轉(zhuǎn)爐項(xiàng)目；3、福建省寶鋼德盛不銹鋼有限公司煉鋼 68 萬(wàn)噸產(chǎn)能，用于新建煉鋼連鑄項(xiàng)目。經(jīng)過(guò)以上出讓產(chǎn)能換算數(shù)和受讓產(chǎn)能換算數(shù)權(quán)衡后，煉鐵剩余 8 萬(wàn)噸產(chǎn)能用作其它項(xiàng)目。

10、歐洲第二大鋼鐵企業(yè)即將誕生

德國(guó)蒂森克虜伯與印度塔塔鋼鐵日前正式簽署協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方將合并各自在歐洲的鋼鐵業(yè)務(wù)，成立一家各自占股50%的合資公司，合資企業(yè)被命名為“蒂森克虜伯-塔塔鋼鐵公司”（Thyssenkrupp Tata Steel B.V.）總部設(shè)在荷蘭。蒂森克虜伯向外界表示，該合資公司將成為僅次于阿塞洛-米塔爾鋼鐵集團(tuán)(Arcelor Mittal)的歐洲第二大鋼鐵企業(yè)，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)額170億歐元，年出貨量2100萬(wàn)噸，雇傭員工約48000人。

三、2018年政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境回顧

1、四大主場(chǎng)外交彰顯中國(guó)影響力，人類(lèi)命運(yùn)共同體理念深入人心

4月8日，博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)在海南舉行，為世界發(fā)展貢獻(xiàn)亞洲智慧和亞洲方案。6月，上海合作組織成員國(guó)元首理事會(huì)第十八次會(huì)議在青島舉行，擴(kuò)員后的首次峰會(huì)開(kāi)啟了該組織發(fā)展壯大的新征程。9月中非合作論壇北京峰會(huì)成為今年中國(guó)舉辦的規(guī)模最大、外國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人出席最多的主場(chǎng)外交活動(dòng)。11月首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)成為世界上第一個(gè)以進(jìn)口為主題的大型國(guó)家級(jí)展會(huì)，是國(guó)際貿(mào)易發(fā)展史上一大創(chuàng)舉。習(xí)近平主席出席四大主場(chǎng)外交活動(dòng)，深入闡述“人類(lèi)命運(yùn)共同體”理念，宣布中國(guó)開(kāi)啟新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放的重大決策，為世界發(fā)展貢獻(xiàn)中國(guó)智慧，增添正能量。

2、敘戰(zhàn)場(chǎng)形勢(shì)快速發(fā)展，政治進(jìn)程現(xiàn)曙光

4月14日，美國(guó)、英國(guó)和法國(guó)以敘利亞涉嫌使用化學(xué)武器為由，在未獲聯(lián)合國(guó)授權(quán)情況下對(duì)敘發(fā)動(dòng)軍事打擊。另一方面，俄羅斯同伊朗、土耳其等國(guó)就敘局勢(shì)多次斡旋并加大在敘軍事行動(dòng)力度。12月18日，俄、土、伊三國(guó)外長(zhǎng)與聯(lián)合國(guó)敘利亞問(wèn)題特使會(huì)晤，宣布將為協(xié)助啟動(dòng)敘憲法委員會(huì)工作作出努力。次日，美國(guó)政府宣布，隨著打擊極端組織“伊斯蘭國(guó)”的戰(zhàn)事取得成果，準(zhǔn)備撤回駐敘美軍。在國(guó)際社會(huì)有關(guān)方面共同努力下，政治解決敘利亞問(wèn)題出現(xiàn)新的積極勢(shì)頭。

3、東北亞局勢(shì)柳暗花明，中方作為贏得國(guó)際社會(huì)稱(chēng)贊

2018年上半年，習(xí)近平主席同朝鮮國(guó)務(wù)委員會(huì)委員長(zhǎng)金正恩百日內(nèi)3次會(huì)晤，開(kāi)創(chuàng)中朝高層交往新歷史。4月27日，金正恩和韓國(guó)總統(tǒng)文在寅在板門(mén)店舉行會(huì)晤并簽署《板門(mén)店宣言》。之后，朝韓領(lǐng)導(dǎo)人又兩次會(huì)晤并簽署《9月平壤共同宣言》。6月12日，金正恩與美國(guó)總統(tǒng)特朗普在新加坡舉行兩國(guó)在任領(lǐng)導(dǎo)人史上首次會(huì)晤。中國(guó)在朝鮮半島形勢(shì)轉(zhuǎn)圜中發(fā)揮積極作用，贏得國(guó)際社會(huì)稱(chēng)贊。同時(shí)，中日、中韓關(guān)系取得新進(jìn)展，中日兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人年內(nèi)實(shí)現(xiàn)互訪(fǎng)，推動(dòng)中日關(guān)系重回正軌。

4、“美國(guó)優(yōu)先”成“美國(guó)獨(dú)行”，單邊舉動(dòng)危害多邊體系

5月8日，美國(guó)政府宣布退出伊朗核問(wèn)題全面協(xié)議，隨后重啟對(duì)伊制裁。6月，美國(guó)退出聯(lián)合國(guó)人權(quán)理事會(huì)。10月，美國(guó)又先后退出《維也納外交關(guān)系公約》中涉及國(guó)際法院管轄問(wèn)題的相關(guān)議定書(shū)和萬(wàn)國(guó)郵政聯(lián)盟，并宣布將退出《中導(dǎo)條約》。美國(guó)還將繼續(xù)減少承擔(dān)聯(lián)合國(guó)維和經(jīng)費(fèi)的份額。美國(guó)政府以“美國(guó)優(yōu)先”推行單邊主義外交政策，“退群”之舉非但不能解決問(wèn)題，反而損害了自身的國(guó)際信譽(yù)，也為全球治理蒙上陰影，對(duì)多邊體系造成沖擊。

5、美國(guó)挑起并不斷升級(jí)對(duì)華經(jīng)貿(mào)摩擦，保護(hù)主義威脅經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

今年以來(lái)，美國(guó)采取單邊主義措施，挑起貿(mào)易戰(zhàn)，多次對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅，導(dǎo)致中美之間貿(mào)易摩擦和爭(zhēng)端不斷升級(jí)。中國(guó)為維護(hù)自身正當(dāng)權(quán)益，進(jìn)行了有理有利有節(jié)的斗爭(zhēng)，堅(jiān)守底線(xiàn)，爭(zhēng)取共識(shí)，努力保持中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系穩(wěn)定。同時(shí)，美國(guó)對(duì)歐盟、墨西哥、印度、加拿大、土耳其等國(guó)家和地區(qū)也頻頻揮舞關(guān)稅大棒，貿(mào)易摩擦已成為當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨的一大不確定因素。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織11月發(fā)布報(bào)告指出，貿(mào)易保護(hù)主義引發(fā)的關(guān)稅上升將拖累全球貿(mào)易和投資增長(zhǎng)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)增加。

6、全球極端天氣頻發(fā)，氣候大會(huì)謀劃應(yīng)對(duì)

2018年全球多地極端天氣頻發(fā)。8月，印度遭遇百年來(lái)最嚴(yán)重洪災(zāi)，受影響人口超過(guò)540萬(wàn)；歐洲大部分地區(qū)春夏經(jīng)歷異常高溫干旱，很多國(guó)家氣溫破歷史極值；北極圈內(nèi)的高溫持續(xù)時(shí)間也創(chuàng)下紀(jì)錄。專(zhuān)家認(rèn)為極端天氣增多無(wú)疑是氣候變化的結(jié)果。12月在波蘭召開(kāi)的聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)上，近200個(gè)國(guó)家就下一步如何應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)細(xì)則達(dá)成一致，這標(biāo)志著本屆大會(huì)完成了對(duì)《巴黎協(xié)定》具體實(shí)施規(guī)則的談判。

7、“帕克”號(hào)抵近探日，嫦娥四號(hào)開(kāi)啟探月新旅程

8月12日，美國(guó)宇航局發(fā)射“帕克太陽(yáng)探測(cè)器”。該探測(cè)器將飛行7年后抵達(dá)太陽(yáng)的日冕層，這將是人造航天器首次抵達(dá)恒星大氣層。11月5日，“帕克”第一次抵達(dá)近日點(diǎn)，距離太陽(yáng)表面1500萬(wàn)英里，成為目前最靠近太陽(yáng)的航天器。中國(guó)嫦娥四號(hào)探測(cè)器12月8日成功發(fā)射，開(kāi)啟月球探測(cè)新旅程。嫦娥四號(hào)在經(jīng)歷地月轉(zhuǎn)移、近月制動(dòng)、環(huán)月飛行之后，最終將實(shí)現(xiàn)人類(lèi)首次月球背面軟著陸。探日、探月航天器的成功發(fā)射對(duì)人類(lèi)走向深空、探索宇宙奧秘具有重大意義。

8、一帶一路朋友圈不斷擴(kuò)大，開(kāi)創(chuàng)國(guó)際合作新局面

9月7日，“一帶一路”倡議迎來(lái)5周年。5年來(lái)，中國(guó)已與140多個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織簽署共建“一帶一路”合作文件，“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家和地區(qū)覆蓋全球超過(guò)60%的人口和全球1/3以上的貿(mào)易。截至2018年6月，我國(guó)與沿線(xiàn)國(guó)家貨物貿(mào)易累計(jì)超過(guò)5萬(wàn)億美元。共建“一帶一路”正在成為中國(guó)參與全球開(kāi)放合作、改善全球經(jīng)濟(jì)治理、促進(jìn)全球共同發(fā)展繁榮、推動(dòng)構(gòu)建人類(lèi)命運(yùn)共同體的中國(guó)方案。

9、歐盟放行“脫歐”協(xié)議，歐洲一體化面臨諸多挑戰(zhàn)

11月25日，歐盟成員國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在特別峰會(huì)上正式通過(guò)此前與英國(guó)達(dá)成的“脫歐”協(xié)議。這是英國(guó)和歐盟“脫歐”談判一年多來(lái)取得的關(guān)鍵性進(jìn)展。但“脫歐”協(xié)議還需英國(guó)議會(huì)及歐盟其他各成員國(guó)分別批準(zhǔn)才能生效，英國(guó)“脫歐”之路并非坦途。此外，難民問(wèn)題依然困擾歐盟，各成員國(guó)圍繞難民配額分配、責(zé)任分?jǐn)偟葐?wèn)題爭(zhēng)吵不斷。難民大量涌入也導(dǎo)致民粹主義等極右翼思潮在歐洲抬頭。歐洲一體化面臨諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

10、G20峰會(huì)機(jī)制啟動(dòng)10周年，中方推動(dòng)達(dá)成多邊主義共識(shí)

11月30日至12月1日，二十國(guó)集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人第十三次峰會(huì)在阿根廷舉行。今年是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)和G20峰會(huì)機(jī)制啟動(dòng)10周年。在中方推動(dòng)下，本次峰會(huì)就重大國(guó)際問(wèn)題——包括維護(hù)多邊貿(mào)易體制、應(yīng)對(duì)氣候變化等問(wèn)題達(dá)成共識(shí)并通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)人宣言。這次峰會(huì)的成功是堅(jiān)持多邊主義的勝利，再次表明中國(guó)主張和中國(guó)方案符合人心所向，順應(yīng)大勢(shì)所趨。

四、2019年鎳鐵市場(chǎng)展望

1、國(guó)內(nèi)/印尼鎳鐵工廠(chǎng)情況分析

（1）國(guó)內(nèi)新投建的高鎳鐵產(chǎn)能

2019年國(guó)內(nèi)、印尼均有不少新投建的高鎳鐵產(chǎn)能計(jì)劃投入生產(chǎn)，但據(jù)網(wǎng)站了解，國(guó)內(nèi)新投建的高鎳鐵產(chǎn)能中，鑫海新型材料、揚(yáng)州一川明年投入生產(chǎn)的可能性交代，其余高鎳鐵廠(chǎng)投建進(jìn)度、投產(chǎn)時(shí)間恐因行情轉(zhuǎn)變、資金問(wèn)題等原因，延遲投產(chǎn)。印尼明年的投產(chǎn)計(jì)劃較多， 其中包括了青山集團(tuán)、印尼恒嘉、德龍一期暫未投產(chǎn)的爐子、金川集團(tuán)投建的鎳鐵廠(chǎng)，以及印尼本土的安塔姆工廠(chǎng)。據(jù)網(wǎng)站預(yù)估，19年高鎳鐵產(chǎn)量將比18年增加18.36萬(wàn)實(shí)物噸（約16523金屬?lài)崳?。其中高鎳鐵的增量主要來(lái)自于鑫海新型材料的爐子投產(chǎn)。預(yù)計(jì)19年印尼高、中鎳鐵產(chǎn)量約有343.87萬(wàn)實(shí)物噸（36.6萬(wàn)金屬?lài)崳?，相?8年235.4萬(wàn)實(shí)物噸（27.11萬(wàn)金屬?lài)崳┰黾蛹s108.47萬(wàn)實(shí)物噸（9.49萬(wàn)金屬?lài)崳?/span>

如下表統(tǒng)計(jì)，為19年國(guó)內(nèi)、印尼新投建且有計(jì)劃投產(chǎn)的高鎳鐵工廠(chǎng)概況

（2）低鎳鐵工廠(chǎng)方面

據(jù)網(wǎng)站預(yù)估統(tǒng)計(jì)，19年的低鎳鐵產(chǎn)量將比18年減少12.5萬(wàn)實(shí)物噸（2008金屬?lài)崳?9年的低鎳鐵產(chǎn)量減少主要由于市場(chǎng)可流通低鎳鐵高爐工廠(chǎng)減少 ，由于200系不銹鋼廠(chǎng)主要采購(gòu)廢不銹鋼使用，鋼廠(chǎng)需求減弱，低鎳鐵經(jīng)濟(jì)性較低，且由于環(huán)保檢查的原因，高爐工廠(chǎng)生產(chǎn)低鎳鐵壓力較大，因此19年的低鎳鐵預(yù)估產(chǎn)量比18年低。

2、2019年國(guó)際經(jīng)濟(jì)展望

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能有所削弱，不確定性不穩(wěn)定性因素增多、下行風(fēng)險(xiǎn)加大，明年全球GDP增速或進(jìn)一步下降。10月國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，2019年世界經(jīng)濟(jì)增速為3.7%，與今年持平，但不排除1月下調(diào)該預(yù)測(cè)值的可能性。高盛集團(tuán)等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，由于全球金融條件收緊，2019年世界經(jīng)濟(jì)或呈疲軟態(tài)勢(shì)，增速較2018年進(jìn)一步下降。

中國(guó)方面，世界經(jīng)濟(jì)增速放緩、美國(guó)保護(hù)主義抬頭、全球經(jīng)貿(mào)規(guī)則演變，使我國(guó)發(fā)展的外部環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，面臨復(fù)雜嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，不利因素增多。特別是中美經(jīng)貿(mào)摩擦給我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展帶來(lái)新的壓力，需要高度重視并妥善應(yīng)對(duì)。明年，應(yīng)按照“六個(gè)穩(wěn)”的要求實(shí)施一系列配套舉措，以?xún)?nèi)部的“穩(wěn)”應(yīng)對(duì)外部的“變”，將外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化特別是中美經(jīng)貿(mào)摩擦帶來(lái)的不利影響降到最低，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期。

美國(guó)方面，美國(guó)實(shí)施貿(mào)易保護(hù)主義對(duì)自身經(jīng)濟(jì)的影響將在明年進(jìn)一步顯現(xiàn)。美國(guó)民主黨在11月中期選舉中贏得眾議院多數(shù)席位，對(duì)特朗普政府赤字財(cái)政的制約作用將大大增強(qiáng)。因此，美國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了今年比較強(qiáng)勁的增長(zhǎng)后，明年增速可能明顯回落。國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，2019年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速為2.1%，較2018年下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；其中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速為2.5%，較2018年下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

其他方面，2019年1月1日起美國(guó)對(duì)自我國(guó)進(jìn)口的2000億美元商品加征25%的關(guān)稅，甚至威脅對(duì)自我國(guó)進(jìn)口的全部商品加征關(guān)稅，對(duì)中美貿(mào)易乃至全球貿(mào)易的負(fù)面影響將急劇上升，國(guó)際貿(mào)易對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用將進(jìn)一步減弱。國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)，2019年全球貨物出口量增速在今年已經(jīng)明顯下降的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步降至3.76%。

3、2019鎳鐵行情預(yù)期

高鎳鐵方面，從網(wǎng)站對(duì)19年國(guó)內(nèi)、印尼的鎳鐵產(chǎn)量預(yù)估來(lái)看，19年的高鎳鐵供應(yīng)增加，對(duì)于高鎳鐵價(jià)格走勢(shì)來(lái)說(shuō)，并不利好。因此對(duì)于明年上半年的高鎳價(jià)格走勢(shì)，筆者持看跌觀(guān)點(diǎn)。印尼德龍的不銹鋼項(xiàng)目，目前市場(chǎng)的傳言消息是該項(xiàng)目將于明年中投產(chǎn)，屆時(shí)該企業(yè)印尼的鎳鐵產(chǎn)量，貨將減少進(jìn)口，留用印尼。但考慮到明年的鎳礦供應(yīng)充足，高鎳鐵價(jià)格走跌，鎳礦價(jià)格也將承壓下滑，高鎳鐵工廠(chǎng)生產(chǎn)的成本壓力也將減少?？紤]到工廠(chǎng)的實(shí)際投建進(jìn)度較大可能性比預(yù)期的延遲，筆者預(yù)計(jì)明年的鎳鐵供應(yīng)量增加主要體現(xiàn)在2季度開(kāi)始。但即便是2季度，高鎳鐵工廠(chǎng)的投建進(jìn)度如果較慢，高鎳鐵增量不足以抵消不銹鋼廠(chǎng)旺季對(duì)高鎳鐵的需求，那2季度高鎳鐵價(jià)格仍有支撐，下跌幅度或不如預(yù)期那么大。筆者預(yù)計(jì)2季度高鎳鐵價(jià)格或震蕩在到廠(chǎng)含稅900元/鎳附近。

低鎳鐵方面，19年低鎳鐵市場(chǎng)或繼續(xù)維持冷清，難有好轉(zhuǎn)，成交寥寥，生產(chǎn)寥寥。比較值得關(guān)注的是目前有傳言，山東盛陽(yáng)明年3月或有計(jì)劃投產(chǎn)不銹鋼。明年市場(chǎng)關(guān)注的重心將轉(zhuǎn)移到印尼的鎳鐵投產(chǎn)市場(chǎng)。

來(lái)源：鐵合金在線(xiàn)熱點(diǎn)

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