供應(yīng)鏈是一個很大的體系，通過創(chuàng)新的科技，打破信息孤島，加強信息流動，讓核心企業(yè)看到完整、真實的信息，大大提升行業(yè)風(fēng)控能力，促進實體企業(yè)的發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融并不是新興業(yè)務(wù)，因小微企業(yè)底層資產(chǎn)的真實性難以有效核實，導(dǎo)致其過去一直不是傳統(tǒng)金融機構(gòu)主流的業(yè)務(wù)。

1、信用難以破除？

它的癥結(jié)主要在信用難以穿透上，因其是一個復(fù)雜的交易，意味著有很多方參與，在這個過程中，需要多方去贊同同一件事情，本身來說有一定的復(fù)雜性。

傳統(tǒng)企業(yè)的生產(chǎn)線很長，比如一輛汽車可能由上千個零件組成，涉及到很多的供應(yīng)商，如果將其穿透到最后，勢必會影響到很多的商業(yè)利益。

核心企業(yè)做供應(yīng)鏈金融最重要的是交易真實性，但是交易真實性要充分挖掘出來是很難的。“比如貨物是否存在重復(fù)質(zhì)押、應(yīng)收賬款是否真實等情況，很難進行核實?，F(xiàn)在在現(xiàn)有的市場上加上核心企業(yè)的平臺化，通過整個的平臺能力的構(gòu)建可以把所有的數(shù)據(jù)信息連接起來，最后形成交叉驗證。

2、供應(yīng)鏈金融“五大難”

范圍局限，僅是大型銀行、股份制銀行等規(guī)模銀行為特大企業(yè)做供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，且鏈條上的長尾中小企業(yè)依然面臨融資難、融資貴的難題。

信用不能穿透，供應(yīng)鏈金融服務(wù)難以覆蓋長尾中小企業(yè)，核心企業(yè)信用難以傳遞到下游企業(yè)，銀行難以把控風(fēng)險恐貸拒貸。

跨地區(qū)長尾中小企業(yè)融資難解決。過去供應(yīng)鏈只是為特大企業(yè)服務(wù)，但仍眾多大企業(yè)上下游企業(yè)不在供應(yīng)鏈上。

進出口企業(yè)融資靠信用證，成本高、融資難，隨著國家信用證額度下調(diào)，銀行對中小企進信用證融資也在收緊。

從企業(yè)層面來看，核心企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融依然面臨諸多問題。要做供應(yīng)鏈金融，對核心企業(yè)來說也會面臨管理壓力，涉及應(yīng)收賬款確認、余額確定、信息核對、審批流程等各方面，管理成本非常高，且操作過程中風(fēng)險也很高。

3、破除“鏈”上難題

目前供應(yīng)鏈金融可以主要分為四大模式：銀行等金融機構(gòu)的應(yīng)收賬款增信式、核心廠商的產(chǎn)業(yè)鏈增信式、電商平臺的交易信息流增信式、物流企業(yè)的物流信息增信式。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式圍繞核心企業(yè)展開，基于貿(mào)易真實背景(比如評估來自核心企業(yè)應(yīng)收賬款)為上下游企業(yè)放款，這種模式被業(yè)內(nèi)稱為“1+N”模式。

“這種做法會產(chǎn)生兩個問題，一是對銀行來說，一般只有特大企業(yè)才能成為其核心企業(yè)，但不是所有銀行都有這類客戶資源;二是核心企業(yè)的信用傳導(dǎo)是有限的，參與主體只能局限于服務(wù)核心企業(yè)的一級供應(yīng)商或經(jīng)銷商，難以觸達其二級乃至N級需求?！睒I(yè)內(nèi)人士告訴記者。

從目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展情況看，一大新趨勢是通過降低核心企業(yè)門檻、解決信用多層穿透問題，甚至“去核心企業(yè)化”來破“鏈”上難題。

運用金融科技的物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)去降低獲客成本、運營成本以及風(fēng)險成本，形成安全高效的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)，例如區(qū)塊鏈化的債權(quán)憑證或者智能倉儲基礎(chǔ)上的倉單質(zhì)押等。

企業(yè)之間的交易、運營會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，過去科技能力不足，數(shù)據(jù)無法得到充分運用?，F(xiàn)在隨著大數(shù)據(jù)、云計算、AI、區(qū)塊鏈等技術(shù)發(fā)展，散亂、海量的數(shù)據(jù)可以被計算和觀察。將供應(yīng)鏈服務(wù)、資產(chǎn)進行數(shù)字化、標準化處理，是供應(yīng)鏈金融行業(yè)變革的根本，大數(shù)據(jù)和科技的應(yīng)用將決定未來的競爭走向。

4、如何實現(xiàn)層級穿透？

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，利用電子憑證，實現(xiàn)多級信用穿透，將核心企業(yè)信用一直穿透至最底層，以支持長尾客群融資。

重新定義核心企業(yè)。對于很多地方的重點大企業(yè)來說，由于地方銀行金融服務(wù)過程中沒有形成該企業(yè)供應(yīng)鏈平臺，導(dǎo)致這些地方重點大企業(yè)上下游企業(yè)得不到供應(yīng)鏈資本。中小銀行可以通過供應(yīng)鏈平臺，將這些企業(yè)作為供應(yīng)鏈核心企業(yè)，為其上下游解決融資問題。

通過技術(shù)解決下游企業(yè)融資難問題。核心企業(yè)上游供應(yīng)商有應(yīng)收賬款，只要解決信用傳導(dǎo)和多層級穿透問題就可以了，但下游沒有鏈接核心企業(yè)，情況更加復(fù)雜。未來可以通過建立五大數(shù)據(jù)庫，通過與交通、運輸、物流、倉儲等行業(yè)合作建立聯(lián)盟，實現(xiàn)控機構(gòu)、控交易、控資金、控貨物、控單據(jù)，解決風(fēng)控難題。

建立跨境的互信的解決方案。希望未來在跨境上會和香港、新加坡等更多供應(yīng)鏈平臺相連。

跨地區(qū)聯(lián)盟。核心企業(yè)搭建一個免費開跨區(qū)域聯(lián)盟平臺。通過智能跨地區(qū)聯(lián)盟供應(yīng)鏈金融平臺，中小銀行可獲得更多的中小企業(yè)客戶，還可以進行跨區(qū)域經(jīng)營。

未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展關(guān)鍵在于商業(yè)模式和金融科技兩個方面。商業(yè)模式方面，核心在于如何通過商業(yè)場景整合商戶流、資金流、物流、信息流等商業(yè)資源，形成供應(yīng)鏈金融的底層商業(yè)生態(tài)，實現(xiàn)對主體信用和貨物的雙重控制。