維護產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，是暢通國民經濟循環(huán)的重要舉措。近年來，金融機構加快發(fā)展供應鏈金融，加大對產業(yè)鏈上下游企業(yè)的支持力度，為維護產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定提供了有效的金融服務。供應鏈金融如何解決融資難題？近年來出現了哪些新變化新特點？

通過與核心企業(yè)合作，金融機構可以獲取供應鏈上下游企業(yè)真實交易數據等信息，更準確判斷企業(yè)經營狀況和風險。供應鏈金融服務于企業(yè)從生產到銷售的全流程，主要模式包括倉單融資、訂單融資、應收賬款融資等。例如，通過倉單融資的方式，有貨物存儲在倉庫的企業(yè)可將倉儲方開具的倉單向金融機構質押，獲得流動資金支持。

01 供應鏈金融向場景化、細分化方向發(fā)展，更好支持中小企業(yè)融資

通過與核心企業(yè)合作，金融機構可以獲取供應鏈上下游企業(yè)真實交易數據等信息，更準確判斷企業(yè)經營狀況和風險。

供應鏈金融服務于企業(yè)從生產到銷售的全流程，主要模式包括倉單融資、訂單融資、應收賬款融資等。例如，通過倉單融資的方式，有貨物存儲在倉庫的企業(yè)可將倉儲方開具的倉單向金融機構質押，獲得流動資金支持。

02數字化技術賦能，供應鏈金融迎來重要發(fā)展階段

長期以來，供應鏈金融發(fā)展面臨著供應鏈企業(yè)信息協同共享較為困難、核心企業(yè)參與配合度有待提高等問題。

這些問題有望通過引入數字化技術得到更好解決。專家介紹，金融科技為供應鏈產業(yè)生態(tài)優(yōu)化注入了“活水”，供應鏈金融迎來重要的發(fā)展階段。大數據、云計算、區(qū)塊鏈、物聯網等新興技術的應用，能夠重新梳理供應鏈上下游企業(yè)之間的關系，將中小企業(yè)真正納入供應鏈的網絡體系中，使中小企業(yè)在供應鏈中的經營數據變成“可評價的信用”和“可流通的資產”。

通過采集物聯網數據、接入征信和稅務數據，還原中小企業(yè)的真實運營情況，能夠讓銀行減少對核心企業(yè)主體信用的依賴，把曾經的‘不敢貸’變成‘敢貸’。

03供應鏈金融向場景化、細分化方向發(fā)展

在廣東深圳，新能源汽車產業(yè)發(fā)展近年來駛入“快車道”，這離不開供應鏈金融服務的支持。與傳統燃油車經銷商模式不同，新能源汽車存在直銷、經銷、代理多種銷售模式，并以訂單制、定制化銷售為主。目前商業(yè)銀行常見的融資模式，不能完全滿足新能源汽車經銷商的資金需求。

當前，不僅是新能源汽車行業(yè)，在電子信息、高端制造等產業(yè)鏈較長的領域，金融機構可以根據企業(yè)的場景化需求制訂一攬子綜合解決方案，提供更加靈活和個性化的供應鏈融資產品。

04引導金融資源向供應鏈“神經末梢”延伸

業(yè)內人士介紹，要運用金融服務幫助供應鏈上的中小企業(yè)切實解決融資難題，首先要解決企業(yè)信用評估問題。目前部分金融機構識別企業(yè)信用僅能涉及核心企業(yè)的一級供應商或經銷商，難以對供應鏈上的第二層乃至更深層次的企業(yè)形成有效覆蓋，因此無法有效滿足廣大中小企業(yè)的資金需求。

2020年9月，人民銀行等8部門發(fā)布意見，推進供應鏈金融規(guī)范發(fā)展和創(chuàng)新；今年3月底，深圳有關部門發(fā)布《深圳市關于金融支持供應鏈服務業(yè)高質量發(fā)展的實施意見(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)……供應鏈金融越來越受到政府部門和金融機構的關注與重視。

業(yè)內人士認為，要更好發(fā)展供應鏈金融，既需要有關部門加強政策支持，也需要銀行、核心企業(yè)等各方積極參與，在有效防控風險的前提下加強創(chuàng)新和合作。

首先，要推動“科技—產業(yè)—金融”良性循環(huán)。供應鏈金融是金融服務實體經濟直接有效的橋梁和載體?！肮溄鹑谔烊坏鼐邆洚a業(yè)、金融、科技深度融合的特點，在‘科技—產業(yè)—金融’的良性循環(huán)中扮演著‘連接者’‘整合者’的重要角色。

在數字經濟下，供應鏈金融對于產業(yè)數字化和金融數字化更加具有現實意義?！鄙钲谑泄溄鹑趨f會副秘書長、深圳市先行供應鏈金融研究院執(zhí)行院長高婉寧說，科技賦能、產業(yè)優(yōu)化、金融助力，既可以緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，也有助于補齊產業(yè)鏈短板、增強產業(yè)鏈韌性、激發(fā)產業(yè)鏈活力。

“《征求意見稿》結合產業(yè)金融發(fā)展趨勢提出了一些具有創(chuàng)新性的思路，將推動各界對金融促進產業(yè)鏈供應鏈發(fā)展形成更深層次的共識，促進產業(yè)數字金融新生態(tài)健康發(fā)展，更好地發(fā)揮供應鏈金融的產業(yè)聚合作用?！备咄駥幷f。

其次，要進一步用好人工智能等新興技術。技術進步為供應鏈金融發(fā)展帶來重要變革。專家建議，政策層面應鼓勵金融機構在業(yè)務拓展、風險審查等方面運用云計算、人工智能、生物識別等技術，進一步緩解信息不對稱的情況。

同時，政府部門可以考慮牽頭建設信息平臺，促進金融機構、第三方科技企業(yè)、核心企業(yè)與中小企業(yè)間信息的互聯互通。

再者，要提升供應鏈金融風險管理水平?！敖鹑诳萍嫉陌l(fā)展對各方提升供應鏈金融風險管理水平提出了更高的要求。”業(yè)內人士建議，一是堅持場景化、線上化和數字化的供應鏈金融發(fā)展方向，借助大數據風控等技術手段，增強供應鏈上下游企業(yè)融資的安全性；二是運用區(qū)塊鏈、人工智能等技術手段，強化對供應鏈真實交易往來的穿透式監(jiān)管，防范虛增、虛構應收賬款以及重復抵押、質押等欺詐行為，防控虛假交易和重復融資風險。