在2018年8月6日，《央視新聞聯(lián)播頭條報道德州“無還本續(xù)貸”：穩(wěn)金融實踐 服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展》的文章成為金融圈熱文。

文中稱：

需要注意的是，對于大多數(shù)銀行而言，無還本續(xù)貸的概念其實在2014年就已誕生。后各地在臨時報表中也增加了對無還本續(xù)貸的監(jiān)測。2018年業(yè)務(wù)制度更新時，已經(jīng)正式將無還本續(xù)貸納入1104報表體系。

同時，無還本續(xù)貸從本質(zhì)來說就是借新還舊，但與傳統(tǒng)意義上的不同。畢竟按照合同法，借款人與銀行簽訂了《借款合同》，在貸款到期日應(yīng)如數(shù)償還銀行貸款本金和利息；如果沒有償還屬于實質(zhì)性違約。

如果按照《貸款風(fēng)險分類指引》對于借新還舊，或者需要通過其他融資方式償還的貸款至少歸為關(guān)注類。

所以本文接下來就是來揭示，新聞中的無還本續(xù)貸，究竟是怎樣一種模式，又應(yīng)注意哪些問題。

2018年1104業(yè)務(wù)制度更新，在S（F）63中增加了無還本續(xù)貸填報選項。

對于大多數(shù)銀行而言，無還本續(xù)貸本來不應(yīng)該是個陌生概念，因為早在2014年7月23日，中國銀監(jiān)會印發(fā)了《中國銀監(jiān)會關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)促進小微企業(yè)健康發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號），旨在緩解正常經(jīng)營的小微企業(yè)借助外部高成本搭橋資金轉(zhuǎn)貸的壓力。

此后，各地銀監(jiān)局在臨時監(jiān)測和區(qū)域特色報表中也增加了對無還本續(xù)貸的監(jiān)測。直至2018年業(yè)務(wù)制度更新，才正式將無還本續(xù)貸納入1104報表體系，增設(shè)[7.1無還本續(xù)貸貸款余額]、[7.2當(dāng)年無還本續(xù)貸貸款累放金額]兩行填報欄目。

銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號文第三條提出：

“積極創(chuàng)新小微企業(yè)流動資金貸款服務(wù)模式。對流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動申請，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評審。符合5項條件的小微企業(yè)，經(jīng)銀行業(yè)金融機構(gòu)審核合格后可以辦理續(xù)貸。”

“銀行業(yè)金融機構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實借款條件，通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金”。

因為續(xù)貸容易和收回再貸引起混淆，所以此后在監(jiān)管發(fā)文和領(lǐng)導(dǎo)講話中更多的是使用“無還本續(xù)貸”這一概念。

比如2017年7月25日，銀監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于促進扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕42號）中，提出：

“穩(wěn)妥辦理無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。對于貸款到期仍有用款需求的貧困戶，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)提前介入貸款調(diào)查和評審，脫貧攻堅期內(nèi)，在風(fēng)險可控的前提下，可以無須償還本金，辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。”

S（F）63填報說明中也對該項目進行了解釋：

“無還本續(xù)貸指填報機構(gòu)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)促進小微企業(yè)健康發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號）等政策文件要求，對流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期仍有融資需求的客戶，經(jīng)其主動申請，提前按新發(fā)放貸款要求開展貸款調(diào)查和評審，在原貸款到期前簽訂新的借款合同，以新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款的貸款業(yè)務(wù)。不包括發(fā)生不良后的貸款重組、貸款展期等情況。”

無還本續(xù)貸從本質(zhì)來說就是借新還舊，但又區(qū)別于傳統(tǒng)意義上的借新還舊。

因為按照《中華人民共和國合同法》，借款人與銀行簽訂了《借款合同》，在貸款到期日應(yīng)如數(shù)償還銀行貸款本金和利息。如果沒有償還屬于實質(zhì)性違約。如果按照《貸款風(fēng)險分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號）第十條，對于借新還舊，或者需要通過其他融資方式償還的貸款至少歸為關(guān)注類。

很顯然，該條與36號文第四條“科學(xué)準(zhǔn)確進行貸款風(fēng)險分類。銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)本通知規(guī)定對小微企業(yè)續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，嚴(yán)格按照貸款五級風(fēng)險分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營業(yè)收入、信用評級以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險分類；符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類”精神不符。

為了區(qū)別于傳統(tǒng)的貸款借新還舊，銀監(jiān)會發(fā)明了“續(xù)貸”這一個詞匯，也是經(jīng)過長達(dá)1年多時間的廣泛調(diào)研與征求意見?？紤]到小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期往往不能與貸款期限相匹配，貸款到期后往往還需要繼續(xù)在銀行獲得融資，就是我們常見的收回再貸。

但小微企業(yè)往往通過資金掉頭向小額貸款公司或者民間借貸組織籌措一筆價格不菲的掉頭資金來先行償還貸款，然后才可以向銀行申請下一筆貸款。此中期限從1周到幾個月不等，多支付的利息費用（最高能達(dá)到年化300%）不說，還有可能被銀行以種種理由拒貸下一筆貸款。

“續(xù)貸”則有效的解決了上述問題，建立了銀企之間的互信，并有效解決了掉頭資金成本高的痛楚，受到小微企業(yè)的一致好評。但續(xù)貸政策同時存在另一個問題，就是容易被銀行用于隱藏不良貸款，導(dǎo)致五級分類存在偏離。因此對于什么樣的小微企業(yè)符合續(xù)貸條件，銀監(jiān)會也作出了相應(yīng)要求。

1）依法合規(guī)經(jīng)營。沒有違規(guī)經(jīng)營，這點大部分企業(yè)都能滿足條件

2）生產(chǎn)經(jīng)營正常，具有持續(xù)經(jīng)營能力和和良好的財務(wù)狀況。換句話說，企業(yè)設(shè)備還在轉(zhuǎn)，工人還在上班，企業(yè)實際有現(xiàn)金流可以償還貸款本息，但一時間籌措償貸資金償還會影響到企業(yè)的利潤。

3）信用狀況良好，還款能力與還款意愿強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為。也就是企業(yè)愿意配合銀行積極還款，信貸資金用于主業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，沒有不按期償還本息的不良記錄，注意拖欠利息也屬于違約。

4）原流動資金周轉(zhuǎn)貸款為正常類，且符合新發(fā)放流動資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)。意味著企業(yè)償還完貸款后，符合銀行授信準(zhǔn)入條件，可以再次申請流動資金貸款。

5）銀行業(yè)金融機構(gòu)要求的其他條件。

除了上述標(biāo)準(zhǔn)和條件，36號文還提出了續(xù)貸的一些具體性操作要求。

一是建立風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

銀行業(yè)金融機構(gòu)開展循環(huán)貸款、年審制貸款以及續(xù)貸等流動資金貸款產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身信貸管理和行業(yè)客戶等特點，按照風(fēng)險可控的原則，制定相應(yīng)管理制度，建立業(yè)務(wù)操作流程，明確客戶準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，合理設(shè)計和完善借款合同與擔(dān)保合同等配套文件，相應(yīng)改進信息技術(shù)系統(tǒng)。

二是防止短貸長用。

因為文件沒有規(guī)定續(xù)貸可以續(xù)幾次，通知要求“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)多渠道掌握小微企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)狀況、對外融資與擔(dān)保情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系以及企業(yè)主個人資信等信息，客觀準(zhǔn)確判斷和識別小微企業(yè)風(fēng)險狀況，防止小微企業(yè)利用續(xù)貸隱瞞真實經(jīng)營與財務(wù)狀況或者短貸長用、改變貸款用途。銀行業(yè)金融機構(gòu)要切實加大對續(xù)貸貸款的貸后管理力度，加強對客戶的實地調(diào)查回訪，動態(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營管理、財務(wù)及資金流向等狀況，及時做好風(fēng)險評估和風(fēng)險預(yù)警。”

三是單列續(xù)貸標(biāo)識。

銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強對續(xù)貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，在信貸系統(tǒng)中單獨標(biāo)識續(xù)貸貸款，建立對續(xù)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)測分析機制，提高對續(xù)貸貸款風(fēng)險分類的檢查評估頻率，防止通過續(xù)貸人為操縱貸款風(fēng)險分類，掩蓋貸款的真實風(fēng)險狀況。這點比較重要，續(xù)貸需要管理辦法、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、流程制度，并非所有的借新還舊貸款，并且分類為正常類就可以直接判定為續(xù)貸。

一是應(yīng)明確續(xù)貸前后貸款的原始期限。

銀行向小微企業(yè)發(fā)放的一年期流動資金貸款到期后續(xù)貸，從本質(zhì)上是屬于新發(fā)放貸款，因此在按貸款期限分類時，應(yīng)將原貸款和新貸款都統(tǒng)計為短期貸款。1年期短期貸款如果展期1年，則貸款從短期貸款變?yōu)榱酥衅谫J款。

二是應(yīng)合理認(rèn)定貸款的剩余期限。

收回再貸是前一筆貸款合同的終結(jié)和新一筆貸款的開始，貸款剩余期限容易計算。續(xù)貸業(yè)務(wù)按照要求需要提前申請，在滿足相應(yīng)條件下辦理借新還舊，并簽訂相應(yīng)的《借款合同》，銀行只需要按照合同現(xiàn)金流在G21中確認(rèn)剩余期限即可。如果報表日日終，尚未辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)，則按照原合同貸款期限確定剩余期限，如果報表日日終，借款人已辦理了續(xù)貸業(yè)務(wù)，則按照新合同貸款期限確定剩余期限。