1、資金風(fēng)險(xiǎn) 

由于融資性貿(mào)易占用資金較大，一旦貿(mào)易鏈條中某一環(huán)節(jié)資金鏈斷裂，國(guó)有將企業(yè)面臨重大資金損失，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，陷入經(jīng)營(yíng)困境。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 

開(kāi)展違規(guī)貿(mào)易業(yè)務(wù)不僅影響主業(yè)發(fā)展，還會(huì)因虛增收入、利潤(rùn)和資產(chǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，誤導(dǎo)投資者及相關(guān)方，影響國(guó)家資源配置。 

3、信用風(fēng)險(xiǎn) 

由于企業(yè)開(kāi)展虛假貿(mào)易，將造成對(duì)外融資的信用風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)違約、信用評(píng)級(jí)下調(diào)等信用風(fēng)險(xiǎn)。 

4、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 

在虛假貿(mào)易背景下，向下游企業(yè)開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，可能導(dǎo)致企業(yè)被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為虛開(kāi)增值稅發(fā)票而受到處罰，引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 

5、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 

根據(jù)《民法典》的規(guī)定，虛假意思表示無(wú)效。虛假貿(mào)易中貿(mào)易法律關(guān)系是虛假的意思表示，將被認(rèn)定為無(wú)效。那么，真實(shí)的意思表示（如借款法律關(guān)系）可能面臨因違反國(guó)家金融管制的強(qiáng)制性規(guī)定無(wú)效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 但是，在2023年12月民法典合同編司法解釋出臺(tái)后，借款法律關(guān)系的效力可能會(huì)受到一定的保護(hù)，具體還需要根據(jù)借款的利息金額等個(gè)案具體情況來(lái)分析。

從刑事風(fēng)險(xiǎn)層面來(lái)看，如果在整個(gè)虛假貿(mào)易活動(dòng)中，國(guó)有企業(yè)涉嫌單位犯罪，則企業(yè)有可能被追究刑事責(zé)任。實(shí)務(wù)中，更多的是國(guó)有企業(yè)人員面臨刑事風(fēng)險(xiǎn)。

1、來(lái)自國(guó)有企業(yè)內(nèi)部考核和問(wèn)責(zé) 

根據(jù)《虛假貿(mào)易“十不準(zhǔn)”》規(guī)定，內(nèi)部問(wèn)責(zé)涉及人員范圍包括直接責(zé)任人、企業(yè)主要負(fù)責(zé)人、分管負(fù)責(zé)人和上一級(jí)企業(yè)負(fù)責(zé)人以及參與造假的相關(guān)人員。 

對(duì)于直接責(zé)任人，就地免職、給予企業(yè)業(yè)績(jī)考核及相關(guān)考核扣分或降級(jí)處理。 對(duì)于集團(tuán)管控不力、所屬多戶子企業(yè)連續(xù)開(kāi)展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的，將對(duì)中央企業(yè)主要負(fù)責(zé)人和分管負(fù)責(zé)人嚴(yán)肅追責(zé)問(wèn)責(zé)。 

2、涉嫌違紀(jì)或職務(wù)違法犯罪，將移送紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)處置

根據(jù)虛假貿(mào)易具體違法行為不同，國(guó)有企業(yè)人員可能涉嫌構(gòu)成簽訂、履行合同失職被騙罪、國(guó)有公司人員濫用職權(quán)罪、騙取貸款罪等。 

3、負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的民事賠償責(zé)任

2024年7月1日起開(kāi)始施行的新《公司法》壓實(shí)了對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的責(zé)任。在虛假貿(mào)易活動(dòng)中，如果國(guó)有企業(yè)的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員沒(méi)有盡到忠實(shí)和勤勉義務(wù)，可能也要被追究民事賠償責(zé)任。對(duì)此，需要特別留意。

1、審查是否與主業(yè)相關(guān)：“不準(zhǔn)開(kāi)展背離主業(yè)的貿(mào)易業(yè)務(wù)（“十不準(zhǔn)”第一條） 

（1）貿(mào)易業(yè)務(wù)指為賺取購(gòu)銷差價(jià)從事的“兩頭在外”(原始采購(gòu)端、最終銷售端均在中央企業(yè)集團(tuán)外)的商品買賣活動(dòng)，不包括圍繞生產(chǎn)開(kāi)展的采購(gòu)、銷售以及子企業(yè)之間的內(nèi)部貿(mào)易業(yè)務(wù)。 

（2）主業(yè)范圍不包括貿(mào)易的中央企業(yè)應(yīng)由集團(tuán)董事會(huì)審批后方可圍繞服務(wù)主業(yè)開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)，原則上不得開(kāi)展與主業(yè)無(wú)關(guān)的貿(mào)易業(yè)務(wù)。 

（3）主業(yè)范圍包括貿(mào)易的中央企業(yè)應(yīng)規(guī)范開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)，不得單純?yōu)樽龃笠?guī)模開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)。 

2、審查交易對(duì)方：不準(zhǔn)參與特定利益關(guān)系企業(yè)間開(kāi)展的無(wú)商業(yè)目的的貿(mào)易業(yè)務(wù)（“十不準(zhǔn)”第二條） 

存在特定利益關(guān)系的企業(yè)主要包括以下情形： 

（1）上下游為同一企業(yè)； 

（2）上下游為母子公司或由相同的實(shí)際控制人控制； 

（3）上下游企業(yè)交叉持股;上下游企業(yè)主要負(fù)責(zé)人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員相同； 

（4）上下游企業(yè)注冊(cè)地址、實(shí)際辦公地址、業(yè)務(wù)聯(lián)系人或聯(lián)系電話相同； 

（5）上下游企業(yè)一方為另一方貿(mào)易合同履約提供擔(dān)保；

（6）上下游企業(yè)存在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系，一方為另一方的重要供應(yīng)商或特約經(jīng)銷商其他根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定存在特定利益關(guān)系的情形等。 

3、審查貿(mào)易背景：不準(zhǔn)在貿(mào)易業(yè)務(wù)中人為增加不必要的交易環(huán)節(jié)。（”十不準(zhǔn)”第三條） 

例如，在上下游企業(yè)均為集團(tuán)子企業(yè)的情況下人為引入外部企業(yè)參與集團(tuán)內(nèi)部貿(mào)易業(yè)務(wù),或通過(guò)偽造上下游交易對(duì)手信息以及運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、收發(fā)貨等單據(jù)虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)交易背景，為外部企業(yè)提供賺取通道費(fèi)或資金占用費(fèi)的便利。

4、審查是否有異常合同條款（“十不準(zhǔn)”第四、五、六、七條） 

（1）毛利率是否過(guò)低或異常？（歷史同期、行業(yè)對(duì)比） 

（2）銷售單價(jià)或采購(gòu)單價(jià)明顯偏離市場(chǎng)平均水平 

（3）合同付款安排和收款安排較為特殊，存在異常不對(duì)等 

（4）單筆金額重大且發(fā)生并不頻繁的交易 

（5）未約定何時(shí)轉(zhuǎn)移貨物控制權(quán) 

（6）同一時(shí)間或在很短時(shí)間內(nèi)完成的針對(duì)相同貨物，相同數(shù)量的采購(gòu)及銷售交易 （“背靠背”合同）   

  1、關(guān)注貨物流：

（1）是否參與貨物的收、發(fā)環(huán)節(jié)？ 

（2）是否可以提供運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等物流環(huán)節(jié)單據(jù)、驗(yàn)收或貿(mào)易環(huán)節(jié)中其他的外部單據(jù)？ 

（3）是否關(guān)注貨物存儲(chǔ)狀態(tài)？ 

（4）是否定期對(duì)倉(cāng)庫(kù)（包括第三方倉(cāng)庫(kù)）進(jìn)行盤點(diǎn)和對(duì)賬？ 

   2、關(guān)注資金流： 

（1）是否存在過(guò)高預(yù)付款或者長(zhǎng)期預(yù)付款掛賬？資金占用時(shí)間過(guò)長(zhǎng)？ 

（2）是否存在對(duì)客戶授信額度和信用期異常？ 

（2）是否存在違規(guī)確認(rèn)應(yīng)付賬款的情況？ 

（3）是否存在違規(guī)擔(dān)保的情況？ 

3、貨物流、資金流、票據(jù)流是否相符？

1、與評(píng)價(jià)并確定合格供應(yīng)商和客戶相關(guān)的控制活動(dòng)

2、與維護(hù)完整、準(zhǔn)確的供應(yīng)商和客戶信息清單相關(guān)的控制

3、與評(píng)價(jià)和授予客戶信用額度相關(guān)的控制

4、與合同審核與批準(zhǔn)相關(guān)的內(nèi)部控制

5、與評(píng)價(jià)和選取合格第三方倉(cāng)庫(kù)相關(guān)的內(nèi)部控制（當(dāng)存貨存放在第三方倉(cāng)庫(kù)時(shí)）

6、業(yè)務(wù)流程中與存貨收、發(fā)、存相關(guān)的內(nèi)部控制

7、與存貨盤點(diǎn)相關(guān)的內(nèi)部控制

8、與對(duì)外提供擔(dān)保、為第三方提供抵押物相關(guān)的內(nèi)部控制

9、業(yè)務(wù)流程中與收、付款，以及開(kāi)具商業(yè)匯票和信用證等結(jié)算工具相關(guān)的內(nèi)部控制

1、由貿(mào)易部門、內(nèi)部審計(jì)部門、法務(wù)部門、財(cái)務(wù)部門、風(fēng)控部門盡快展開(kāi)自查。可以先從尚未履行完畢的貿(mào)易合同查起，運(yùn)用審計(jì)抽樣技術(shù)，對(duì)收入和成本、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、存貨、第三方倉(cāng)庫(kù)重點(diǎn)關(guān)注。如果發(fā)現(xiàn)樣本中有虛假貿(mào)易，則有必要進(jìn)一步展開(kāi)全面調(diào)查。

2、聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所進(jìn)行第三方獨(dú)立專業(yè)的調(diào)查。

3、通過(guò)內(nèi)部和外部排查，若發(fā)現(xiàn)虛假貿(mào)易，及時(shí)進(jìn)行合法的應(yīng)對(duì)，清理退出。

4、對(duì)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控問(wèn)題，及時(shí)整改到位。